W Polsce inwestowanie w fundusze inwestycyjne nie jest jeszcze tak popularne jak na świecie. Wynika to z wielu czynników, w tym preferowania tradycyjnych form lokat bankowych, czy też zwykłej nieznajomości instytucji funduszy.
W innych krajach, a szczególnie w USA, ich popularność szybko rośnie. Jest to
związane z korzyściami jakie wiążą się z lokowaniem pieniędzy w funduszu.
Poniżej przedstawiamy Ci podstawowe zalety funduszy inwestycyjnych.
Zalety
Bezpieczeństwo lokat
Działalność funduszy inwestycyjnych szczegółowo regulowana jest przepisami
prawnymi. Szczególną i ciągłą kontrolę sprawuję nad nimi Komisja Papierów
Wartościowych i Giełd, która nadzoruje przestrzeganie obowiązków informacyjnych:
publikacji statutu, rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych zarządzanych
funduszy.
Wszystkie aktywa funduszu przechowuje depozytariusz, którym może być tylko bank
dysponujący wysokimi kapitałami własnymi (lub Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych SA). Oprócz przechowywania środków funduszu, dba on również o
zgodność operacji wykonywanych przez fundusz z prawem i regulaminem funduszu, a
w razie konieczności może dokonać likwidacji Funduszu i rozdziału środków
pomiędzy jego uczestników. W przypadku bankructwa banku depozytariusza
przechowywane aktywa funduszu są wyłączone z masy upadłościowej banku.
Również w przypadku upadłości towarzystwa, nigdy nie mogą być z aktywów funduszu
pokrywane ewentualne zobowiązania towarzystwa, ponieważ aktywa funduszu i
towarzystwa nie są wspólne.
Rygorystyczne przepisy prawne i nadzór jakiemu podlegają fundusze inwestycyjne
powoduje, że są one jedną z najbezpieczniejszych form lokat.
Profesjonalne zarządzanie środkami
Do zarządzania środkami powierzonymi funduszowi zatrudnieni są profesjonaliści.
Nadzorowani przez KPWiG, maja zazwyczaj kilkuletnie doświadczenie w zarządzaniu
aktywami. Zarządzający współpracują z zespołami analityków, którzy zajmują się
wyłącznie analizowaniem i interpretowaniem danych napływających z rynku.
Analizują oni kondycję finansową emitentów, których papiery posiada fundusz,
sytuację na rynku ekonomiczno-finansowym w kraju, grupowe zachowania inwestorów,
a także penetrując rynek wyszukują potencjalnie dobre inwestycje.
Możliwość osiągania dochodów, przewyższających dochody z innych lokat
Podstawowym zadaniem funduszy jest takie lokowanie powierzonych im środków, aby
przynosiły one jak najwyższy zysk przy założonym poziomie ryzyka. Dzięki
umiejętnościom zarządzających, ich znajomości rynku finansowego, dywersyfikacji
instrumentów w portfelu fundusze mogą stać się korzystnym źródłem zysków.
Szybki dostęp do ulokowanych oszczędności
Otwarte fundusze inwestycyjne dają praktycznie w każdej chwili dostęp do
ulokowanych środków, ponieważ uczestnik może w dowolnej chwili zażądać
odkupienia jednostek uczestnictwa. Cena odkupienia jednostki przez fundusz równa
jest wartości jednostki według aktualnej wyceny. W przypadku niektórych funduszy
jest ona dodatkowo pomniejszona o opłatę manipulacyjną (większość funduszy
pobiera opłatę manipulacyjna przy zakupie).
Możliwość zaspokajania indywidualnych potrzeb inwestycyjnych
Odpowiadając na oczekiwania inwestorów, towarzystwa funduszy inwestycyjnych
stworzyły fundusze inwestujące w różnorodne instrumenty. Wybierając poziom
ryzyka jaki jesteś w stanie zaakceptować w inwestycjach, czas na jaki decydujesz
się powierzyć funduszowi swoje środki, możesz wybrać fundusz o odpowiedniej
polityce inwestycyjnej. Im wyższe ryzyko jesteś w stanie przyjąć, tym bardziej
agresywny możesz wybrać typ funduszu, mogący dać wysoką stopę zwrotu w krótkim
okresie, ale też przynieść spore straty. Jeśli jesteś jednak ostrożny,
nastawiony na długoterminową lokatę i niewielki, ale stały zysk, możesz
zdecydować się na fundusze bezpieczne.
Możliwość lokowania nawet niewielkich kwot
Większość otartych funduszy inwestycyjnych pozwala na lokowanie nawet
niewielkich środków. Minimalna pierwsza wpłata na nabycie jednostek wynosi
zazwyczaj 100 PLN, kolejne mogą być już sporo niższe. Przy tak niewielkich
środkach przeznaczanych na inwestycje, nie można w zasadzie myśleć o
samodzielnym inwestowaniu np. na giełdzie. Poziom cen większości akcji
notowanych na giełdzie jest na tyle wysoki, że trudno liczyć na znaczące zakupy.
Również pobierane od każdej transakcji prowizje czynią takie inwestycje
nieopłacalne. Dzięki funduszom i grupowemu inwestowaniu możesz partycypować w
lokatach w wiele instrumentów płacąc jedynie opłatę manipulacyjną i
minimalizując koszty zawarcia transakcji. Fundusze coraz częściej odchodzą nawet
od pobierania opłaty manipulacyjnej od uczestników, bądź też ogłaszają znaczne
jej obniżki.
Żadne przedsięwzięcie nie ma jednak samych zalet. Inwestowanie w fundusze obok
pewnego ryzyka inwestycyjnego, które można zminimalizować wybierając bezpieczny
fundusz, niesie również za sobą pewne minusy.
Wady
Omylność zarządzających
Pomimo posiadanej wiedzy i umiejętności czasami zdarza się, że zarządzający
funduszem podejmie niewłaściwą decyzję inwestycyjna.
Największe ryzyko związane jest z inwestowaniem w fundusze akcji (znaczne
wahania kursów, zmienność rynku). Szczególnie w przypadku niedostatecznego
stopnia dywersyfikacji portfela lub inwestowaniu w spółki jednej branży można
zostać narażonym na straty.
Koszty działalności
Tak jak każda osoba prawna, fundusz w trakcie swojej działalności ponosi pewne
jej koszty. Należą do nich m.in. opłaty dla towarzystwa funduszy, dystrybutorów
jednostek, depozytariusza. Zyski inwestycyjne każdego funduszu obciążone są
zatem różnymi zobowiązaniami funduszu, przez co wartość aktywów ulega obniżeniu.
Jak zainwestować z funduszem inwestycyjnym
Zgodnie z Ustawą dystrybucją jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
otwartych zajmują się przede wszystkim podmioty prowadzące działalność maklerską
lub też inne podmioty, które uzyskały zezwolenie KPWiG. W praktyce dystrybucje
prowadzą obok domów maklerskich, same towarzystwa funduszy inwestycyjnych, czy
też agenci transferowi. Towarzystwa funduszy oferują jednak wyłącznie jednostki
tych funduszy, którymi zarządzają. Domy maklerskie mają zaś podpisane umowy
dystrybucyjne z różnymi towarzystwami, dzięki czemu ich oferta jest znacznie
pełniejsza.
Założenie rejestru jednostek (na którym będą zapisywane zmiany ich posiadania) i
ich pierwsze nabycie w funduszu inwestycyjnym otwartym, w większości przypadków,
wymaga wizyty z dowodem osobistym w Punkcie Obsługi Klienta domu maklerskiego.
Taka wizyta niezbędna jest tylko przy pierwszej wpłacie, późniejsze mogą być
dokonywane w okienku bankowym, na poczcie lub przelewem z konta bankowego.
Coraz częściej jednostki uczestnictwa są też dystrybuowane przez fundusze, bez
konieczności fizycznego pojawienia się u dystrybutora. Większość zleceń i
dyspozycji można załatwiać przez telefon, faksem lub za pośrednictwem internetu.
Niezbędny, wymagany prawem, fizyczny obieg dokumentów odbywa się wówczas za
pośrednictwem poczty.
